成立三年,前海股權交易中心近期又有新動作,將推出前海創(chuàng)投基金轉讓平臺(簡稱“轉讓平臺”),這是國內首個創(chuàng)投基金轉讓平臺。擬在10月12日第二屆深圳國際創(chuàng)客周活動上開啟首筆基金轉讓交易,此舉將改變創(chuàng)投行業(yè)傳統(tǒng)轉讓方式。 改變創(chuàng)投業(yè) 傳統(tǒng)轉讓方式 據(jù)前海股權交易中心相關負責人透露,轉讓平臺是根據(jù)深圳市政府的統(tǒng)一部署、由前海股交所組織運營的全國首家專門服務于創(chuàng)投行業(yè)的一站式服務平臺。截至10月8日,轉讓平臺籌備僅10天,已得到IDG、復星資本、東方富海、海潤國際、普華永道等機構的響應,已有55家機構展示223個項目,其中5個項目擬轉讓成交。 前海股交中心董事長胡繼之所介紹說,在“一帶一路”和“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”這兩大國家戰(zhàn)略布局下,前海創(chuàng)投基金轉讓平臺的啟動,有望成為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新支點。 業(yè)內人士介紹,“創(chuàng)投基金管理包括融、投、管、退四個主要環(huán)節(jié),“融”和“退”占據(jù)了創(chuàng)投基金一半以上的工作量,而傳統(tǒng)轉讓都是一對一的“原始”對接方式。深圳市正著力打造深圳全生態(tài)創(chuàng)投環(huán)境,從“融投管退”各個環(huán)節(jié)加大對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展扶持力度,實現(xiàn)創(chuàng)投機構“有資金募,有信息源,有項目投,有渠道退”。 因此,為提高創(chuàng)投機構及其投資人的流動性及活躍度,前海股權交易中心設計了“前海創(chuàng)投基金轉讓平臺”。 前海股權交易中心作為全國規(guī)模最大的區(qū)域性股權中心,經(jīng)過三年探索,已初步形成了全方位、系列化服務中小企業(yè)的生態(tài)型市場體系,有效滿足企業(yè)從創(chuàng)立到成長、再到上市不同階段的需求。 四個功能 一個紐帶 據(jù)統(tǒng)計,截至2015年12月,中國基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人25005家,已備案私募基金24054只,認繳規(guī)模5.07萬億元。上述轉讓平臺的推出,一方面可提升創(chuàng)投行業(yè)的能量,解決創(chuàng)投退出難的問題,吸引更多創(chuàng)投資金進入創(chuàng)新領域;另一方面,伴隨投資人的流動性增加,投資人的投資渠道可得到拓寬至創(chuàng)投的中早期企業(yè)。 胡繼之稱,在搭建了基金二級市場之后,后續(xù)深圳市政府將通過政府引導基金的形式向市場注入流動性,支持轉讓平臺成為地方政府支持創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展優(yōu)惠政策的綜合平臺,進一步促進深圳以中小板——創(chuàng)業(yè)板——新四板為主線的多層次資本市場建設,成為中國資本市場第四層次發(fā)展的重要組成部分。 據(jù)介紹,轉讓平臺主要具備“四個功能,一個紐帶”。四個功能包括:第一,建設完善的掛牌系統(tǒng),形成綜合性的信息集散中心。第二,初期提供“買斷式”和“回購式”兩種轉讓方式。第三,提供兩種交易品種,包括創(chuàng)投基金管理人已投資的項目、創(chuàng)投基金管理公司自身股權或合伙份額等,為創(chuàng)投機構開辟融資渠道。第四,由專業(yè)投資機構設立專項基金承接項目轉讓,推行普通投資者認購“看穿式”基金產(chǎn)品的投資方式,既有利于普通投資者進入股權投資領域,又有利于發(fā)揮專業(yè)機構的優(yōu)勢來把控風險。而一個紐帶是指以專業(yè)中介機構作為市場運作紐帶。 本次前海股交中心構建創(chuàng)投市場新生態(tài),在業(yè)界引起關注。IDG資本的和諧成長基金表示,轉讓平臺聚合了基金投資項目、優(yōu)秀投資者、大量投資資金,構建“資源+資本+服務”的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)環(huán),能實現(xiàn)海內外創(chuàng)業(yè)者、投資機構、龍頭企業(yè)和政府等的多方共贏。 東方富海則表示,在歐美國家,包括創(chuàng)投基金在內的私募股權基金二級市場已經(jīng)發(fā)展相當成熟,占整個私募股權基金市場的相當比例。建立私募股權基金二級市場不僅能夠提高投資者的流動性,而且其價格發(fā)現(xiàn)功能也能促進私募股權基金的資金募集,從而推動整個行業(yè)的發(fā)展。 |
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