一、此次分紅型人身保險費率政策改革的背景是什么？

　　中國保監(jiān)會于2013年8月啟動了人身險費率市場化改革，建立起了符合社會主義市場經(jīng)濟規(guī)律的費率形成機制，明確了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路徑。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)同意，中國保監(jiān)會分別于2013年8月和2015年2月實施了普通型、萬能型人身險費率改革工作，完成了改革的前兩步。分紅型人身險預(yù)定利率上限的放開，標(biāo)志著人身險費率形成機制完全建立起來。

　　人身險費率市場化改革的整體思路是“放開前端、管住后端”，其實質(zhì)是：將前端產(chǎn)品定價權(quán)交還保險公司，產(chǎn)品預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一攬子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價，管住風(fēng)險。中國保監(jiān)會按照人身費率改革思路，沿著改革“路線圖”，穩(wěn)步推進第三步費率改革，是保持費率政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的需要，是堅持市場取向的需要，是中國保監(jiān)會有序推進改革的工作要求。

　　二、目前已實施的人身險費率政策改革情況如何？

　　普通型和萬能型人身險費率改革政策實施以來，政策運行平穩(wěn)，社會反響良好，風(fēng)險有效控制，改革成效明顯。一是產(chǎn)品供給豐富。自人身險費率改革以來，備案、審批的普通型、萬能型費率改革產(chǎn)品明顯增加，產(chǎn)品差異化逐步顯現(xiàn)，滿足個性化消費需求的產(chǎn)品更加豐富。二是產(chǎn)品價格回落。改革后普通型人身險主流產(chǎn)品價格平均下降20%左右，萬能型產(chǎn)品價格在保障程度提高的前提下保持平穩(wěn)，消費者從改革中得到了實惠。三是業(yè)務(wù)快速增長。2014年普通型人身險保費收入同比增長265%，增速較改革前翻了近三番。目前普通型人身險已占人身險保費收入的34%，超過改革前近26個百分點；2015年3-6月萬能型人身險同比增長66%，占人身險保費收入的22%，較改革前提升了5個百分點。四是風(fēng)險有效防范，新老產(chǎn)品平穩(wěn)過渡。

　　三、分紅型人身保險費率政策改革的主要內(nèi)容是什么？

　　一是形成市場化定價機制。在放開前端的同時管住后端，要求分紅險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率不得高于3％與預(yù)定利率的較小者，同時要求預(yù)定利率超過3.5%以上的分紅產(chǎn)品報保監(jiān)會審批。二是提高風(fēng)險保障責(zé)任要求。分紅保險死亡保險金額提高至已交保費的120％，最低保障要求與萬能險持平。三是提高最低現(xiàn)金價值水平。改革后分紅保險產(chǎn)品首年最低現(xiàn)金價值較原來普遍提高20％以上，有助于保護消費者利益，減少投訴糾紛。四是健全紅利核算管理機制。形成了行業(yè)較為統(tǒng)一的分紅險盈余計算方法，建立了紅利分配約束機制，強化了賬戶獨立性要求。五是提高分紅保險的透明度。要求保險公司強化分紅保險信息披露，增強紅利演示水平的合理性，同時加強外部審計。

　　四、改革將帶來哪些積極影響？

　　本次改革是壽險費率政策改革收官的一步，是保險行業(yè)市場化改革的重要組成部分。改革將繼續(xù)釋放人身保險費率政策改革的紅利，有利于保護消費者利益，完善壽險費率形成機制，促進保險業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。一是有利于保護消費者利益。改革將打破過去管制條件下的價格保護，激勵保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向市場提供質(zhì)優(yōu)價廉的保險產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化，更好地滿足客戶需求。二是有利于健全市場化的費率形成機制。保險公司自主經(jīng)營、自主定價，監(jiān)管部門重點管控風(fēng)險，市場與監(jiān)管的關(guān)系更為順暢。三是推動保險公司改進經(jīng)營體制機制。改革將使不同市場主體經(jīng)營能力的差距顯性化，讓優(yōu)秀保險企業(yè)脫穎而出，同時倒逼落后公司改進體制機制、提高經(jīng)營管理水平，通過市場的優(yōu)勝劣汰機制提升保險行業(yè)的整體競爭能力。四是有利于服務(wù)民生建設(shè)和經(jīng)濟發(fā)展。此次分紅型人身保險費率政策改革提高了死亡保險金額和最低現(xiàn)金價值水平，體現(xiàn)了回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，改革將助力發(fā)展壯大這類業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮保險業(yè)的風(fēng)險管理和經(jīng)濟補償功能，緩解人民群眾養(yǎng)老和看病壓力，更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟社會發(fā)展。

　　五、如何應(yīng)對改革伴生的風(fēng)險？

　　改革必然伴有一些風(fēng)險，但風(fēng)險總體可控。一是經(jīng)過多年持續(xù)快速發(fā)展，人身保險市場體系日益完善，資本實力明顯增強，抵御風(fēng)險和沖擊的能力大大提高。二是以償付能力監(jiān)管為核心的保險監(jiān)管體系不斷健全，為防范化解風(fēng)險、推進費率政策改革實施提供了制度保障。三是分紅保險分紅水平的市場化程度較高，改革不會改變分紅保險總體發(fā)展態(tài)勢。四是改革方案制定了風(fēng)險預(yù)案，確保風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早處置、早化解。

　　六、改革后如何防范市場惡性競爭？

　　改革后，保監(jiān)會將加強監(jiān)管，堅決杜絕通過激進定價搞價格惡性競爭行為，為行業(yè)營造一個公平、有序的市場環(huán)境。具體來講，主要從以下三方面防范惡性競爭風(fēng)險：一是強化償付能力監(jiān)管約束，遏制惡性競爭。改革方案在放開費率管制的同時嚴格了準(zhǔn)備金要求，大幅抬高惡性競爭成本，對提供過高保證利率或結(jié)算利率的市場行為均有嚴厲的后端約束，進而降低償付能力充足率。保險公司出現(xiàn)償付能力不足，監(jiān)管部門將及時采取監(jiān)管措施。在此規(guī)則下，保險公司必須“有多大本錢做多大生意”，惡性競爭行為將受到遏制。二是采取差異化的條款費率監(jiān)管措施，防范公司開展惡性競爭。為防止非理性的價格競爭，保監(jiān)會將對相關(guān)分紅保險產(chǎn)品實行分類管理，預(yù)定利率超過3.5%的分紅險產(chǎn)品需經(jīng)過保監(jiān)會審批。三是強化高管人員監(jiān)管，對保險公司的相關(guān)責(zé)任人實行責(zé)任追究制，嚴懲惡性競爭行為。