曾經(jīng)，他擔(dān)任上市公司創(chuàng)興置業(yè)總裁，拿著令人羨慕的高薪；如今，自立門戶的他卻陷入資金短缺、旗下公司理財(cái)產(chǎn)品難以兌付的尷尬局面。

　　近日，一位投資人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者爆料，其在蒲曉東旗下公司上海銀來(lái)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱銀來(lái)資產(chǎn)）購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)逾期無(wú)法兌付的情況。天眼查顯示，銀來(lái)資產(chǎn)為上海銀來(lái)投資（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱銀來(lái)集團(tuán)）子公司，后者持有銀來(lái)資產(chǎn)40%股權(quán)，而銀來(lái)集團(tuán)的大股東為蒲曉東，持股比例為40%。

　　今年3月，記者兩次來(lái)到銀來(lái)資產(chǎn)的辦公場(chǎng)所，證實(shí)了投資人反映的“產(chǎn)品逾期兌付”情況屬實(shí)。線下理財(cái)產(chǎn)品憑借高收益率、“保本保息”的宣傳成為“香餑餑”。然而，從業(yè)人員金融素養(yǎng)缺乏、鉆監(jiān)管漏洞、信息不透明等問(wèn)題都為后來(lái)的逾期兌付埋下了種子。隨著一系列監(jiān)管政策的出臺(tái)，缺乏相關(guān)金融牌照的線下理財(cái)公司也在加速被行業(yè)出清。

　　危機(jī)：產(chǎn)品兌付難

　　記者獲得的材料顯示，該理財(cái)產(chǎn)品名為“易收益-神山國(guó)際度假村項(xiàng)目2期”，投資期限為3個(gè)月，預(yù)期年化收益率為7.5%，為資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓類理財(cái)產(chǎn)品。

　　轉(zhuǎn)讓方為上海銀來(lái)康科投資管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱銀來(lái)康科），受讓方為投資人。投資人告訴記者，去年了解到銀來(lái)集團(tuán)的產(chǎn)品后，不僅自己買了，身邊的親朋好友也買了，但從去年10月份開始，銀來(lái)資產(chǎn)開始出現(xiàn)不兌付的情況，這使得他和眾多投資人慌了神。

　　需要注意的是，轉(zhuǎn)讓方“銀來(lái)康科”的股東為三名自然人：王原興、崔永祥和夏明亮，三者的持股比例分別為40%、30%及30%。表面上看，該公司與銀來(lái)集團(tuán)并無(wú)股權(quán)關(guān)系，但銀來(lái)康科出資方曾出現(xiàn)蒲曉東的身影。早在2015年，該公司由蒲曉東出資9900萬(wàn)元、上海銀來(lái)股權(quán)投資基金管理有限公司出資100萬(wàn)元，彼時(shí)二者的持股比例分別為99%和1%。后來(lái)，蒲曉東于2016年退出。

　　另外，此次銀來(lái)資產(chǎn)兌付出現(xiàn)困難后，也是由銀來(lái)集團(tuán)牽頭出面對(duì)投資者作出相關(guān)承諾。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，出現(xiàn)兌付危機(jī)后，銀來(lái)集團(tuán)通過(guò)旗下公眾號(hào)“銀來(lái)視角”發(fā)文稱，后續(xù)的還款資金的主要來(lái)源為銀來(lái)體系內(nèi)天長(zhǎng)、神山等地產(chǎn)項(xiàng)目。

　　天長(zhǎng)項(xiàng)目的建設(shè)單位是中城銀康（天長(zhǎng)）健康城有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中城銀康），上海銀康健康發(fā)展（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱銀康集團(tuán)）持有中城健康95%的股權(quán)，而銀康集團(tuán)背后的股東同樣為王原興、崔永祥和夏明亮，三者的持股比例與銀來(lái)康科內(nèi)部的持股結(jié)構(gòu)相同。銀來(lái)集團(tuán)官網(wǎng)顯示，銀康集團(tuán)為銀來(lái)集團(tuán)的下屬公司。

　　同樣的情況出現(xiàn)在神山項(xiàng)目上，記者了解到，神山項(xiàng)目的開發(fā)商為安徽神山旅游發(fā)展有限公司，銀來(lái)康科持有前者60%的股份。銀康集團(tuán)官網(wǎng)顯示，神山項(xiàng)目是其投資的項(xiàng)目。

　　探訪：銀來(lái)集團(tuán)已被立案

　　為了解銀來(lái)資產(chǎn)的近況，3月12日，記者實(shí)地走訪銀來(lái)集團(tuán)位于上海的辦公地址湯臣大廈一探究竟。3月的上海陽(yáng)光明媚，懸掛在湯臣大廈的“銀來(lái)財(cái)富”標(biāo)識(shí)卻略顯落寞。到達(dá)銀來(lái)資產(chǎn)所在樓層，記者還未出電梯便已聽到一群人在大聲討論，順著聲音記者走進(jìn)了一處辦公場(chǎng)所。

　　在以投資人身份向前臺(tái)工作人員詢問(wèn)這里是否為“銀來(lái)資產(chǎn)”后，該人員指向了同樓層的另一間辦公室。在這里，一位自稱銀來(lái)資產(chǎn)工作人員接待了記者。

　　這位工作人員表示自己在銀來(lái)資產(chǎn)也有投資，但目前只能像其他投資人一樣等到每月的回款。記者從她口中證實(shí)了目前銀來(lái)集團(tuán)對(duì)投資人的主要回款來(lái)源于“神山項(xiàng)目”和“天長(zhǎng)項(xiàng)目”�！按箢^回款是依靠這兩個(gè)項(xiàng)目（天長(zhǎng)項(xiàng)目、神山項(xiàng)目）回款，這兩個(gè)項(xiàng)目可以像雞生蛋一樣，去生點(diǎn)蛋。我們還有債權(quán)、股權(quán)，債權(quán)去討債，股權(quán)去變現(xiàn)�！鄙鲜鰳I(yè)務(wù)員向記者表示。

　　對(duì)于目前這兩個(gè)備受關(guān)注的項(xiàng)目的情況，她記者表示：“天長(zhǎng)項(xiàng)目當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)部門正在監(jiān)管，今年6月30日交房，里面的錢有幾千萬(wàn)，還在正常運(yùn)作中�！贝送�，這位業(yè)務(wù)員也向記者表示目前神山項(xiàng)目也處于正常運(yùn)作中。

　　然而僅僅過(guò)了一周，銀來(lái)集團(tuán)在面向投資人信息披露的官方微信公眾號(hào)“銀來(lái)視角”上表示，銀來(lái)集團(tuán)的總部再次搬遷。

　　為了了解最新的情況，3月26日，記者再次來(lái)到銀來(lái)集團(tuán)位于一百杉杉大廈的辦公地址，進(jìn)入辦公區(qū)域后，發(fā)現(xiàn)六七位中老年投資者集聚在此。與上次的辦公區(qū)域相比，此次辦公區(qū)域明顯狹小了許多。

　　對(duì)于搬遷，銀來(lái)資產(chǎn)的工作人員表示：“我們這邊只是接待客戶簽展期的員工�，F(xiàn)在處于正常兌付中�！比欢�，這并不能安撫投資人焦灼的心，現(xiàn)場(chǎng)一位情緒激動(dòng)的投資人表示其已報(bào)了警。

　　稍后趕來(lái)的警察也對(duì)記者表示：“銀來(lái)已經(jīng)被經(jīng)偵立案了，投資人需準(zhǔn)備材料前往經(jīng)偵報(bào)案�！�

　　投資者困局：展期，不展期？

　　銀來(lái)集團(tuán)的官網(wǎng)顯示，其是一家集資產(chǎn)管理、產(chǎn)業(yè)投資和金融服務(wù)運(yùn)營(yíng)于一體的綜合金融服務(wù)公司。目前有六大投資領(lǐng)域：健康管理、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、影視文化、環(huán)�？萍�、TMT·金融和產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)。天眼查顯示，銀來(lái)集團(tuán)股東為4位自然人，大股東蒲曉東持股比例達(dá)到40%。

　　理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)逾期后，銀來(lái)資產(chǎn)對(duì)外表示，公司責(zé)任人蒲曉東、夏小平、唐罡承諾“對(duì)投資人負(fù)責(zé)到底”，并“以銀來(lái)集團(tuán)及其被投公司的全部資產(chǎn)兜底擔(dān)保”。

　　對(duì)于上述事項(xiàng)，記者試圖采訪蒲曉東但未能取得聯(lián)系。對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品逾期情況，上述員工向記者表示：“銀來(lái)資產(chǎn)打算分3年兌付，前8個(gè)月每月兌付1%，然后連續(xù)10個(gè)月每月兌付3%，再連續(xù)12個(gè)月每月兌付5%，最后剩下的是2%�！�

　　需要注意的是，對(duì)于是否簽署展期協(xié)議，投資者們分成了兩個(gè)陣營(yíng)：一邊是堅(jiān)決不簽約；另一邊則是希望給銀來(lái)一些時(shí)間。“算了吧，給公司一些時(shí)間，至少此前我也從他們那里獲得過(guò)一些收益”。一位投資者向記者坦言。

　　對(duì)于出現(xiàn)兌付困難的原因，銀來(lái)集團(tuán)歸結(jié)為：市場(chǎng)大環(huán)境的影響，加上公司自身管理應(yīng)對(duì)能力過(guò)于薄弱，犯了一個(gè)在投資領(lǐng)域中的通病——短募長(zhǎng)投。

　　律師：警惕線下門店高息誘餌

　　設(shè)立線下理財(cái)門店、資金鏈斷裂、項(xiàng)目逾期難兌付并非個(gè)例，近兩年來(lái)，線下理財(cái)門店?duì)顩r頻發(fā)，“錢寶網(wǎng)”“善林金融”便是前車之鑒。線下理財(cái)產(chǎn)品憑借高收益率、“保本保息”的宣傳成為“香餑餑”。然而，從業(yè)人員金融素養(yǎng)缺乏、鉆監(jiān)管漏洞、信息不透明等問(wèn)題都為后來(lái)的逾期兌付埋下了種子。

　　上海文飛永律師事務(wù)所高飛向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“此類公司善用合法外衣進(jìn)行包裝。如通過(guò)背靠知名平臺(tái)提高社會(huì)認(rèn)可度、借助廣告商的名氣或開發(fā)APP吸引廣大投資者的方式提高‘產(chǎn)品的合法性’，再利用一些金融理財(cái)或其他盈利模式的外殼提升投資回報(bào)的可信度。但實(shí)際上，只能以借新還舊的模式來(lái)運(yùn)行，直至資金鏈斷裂�！�

　　就銀來(lái)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，其是銀來(lái)集團(tuán)旗下的資產(chǎn)管理公司，設(shè)立的理財(cái)產(chǎn)品名目繁多，但都呈現(xiàn)“高收益率”特點(diǎn)。投資人提供的一張2017年產(chǎn)品收益表顯示，個(gè)別項(xiàng)目3個(gè)月到期付息的收益率就已達(dá)到7.5%，部分項(xiàng)目18個(gè)月到期付息的收益率達(dá)13.5%。如此高的收益率也確實(shí)為銀來(lái)資產(chǎn)招攬了不少客戶。

　　中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍對(duì)記者表示，此類產(chǎn)品存在高收益誘餌，投資者需拒絕誘惑，遠(yuǎn)離騙局。

　　對(duì)于線下理財(cái)門店涉嫌違法行為的現(xiàn)象，高飛從法律層面表達(dá)了看法：首先，由于目前我國(guó)關(guān)于投資理財(cái)?shù)南嚓P(guān)制度監(jiān)管還待進(jìn)一步完善。其次，此類線下理財(cái)產(chǎn)品多是在產(chǎn)品未備案或在有其他經(jīng)營(yíng)范圍的普通公司的掩護(hù)下非法吸收公眾存款，難以及時(shí)有效監(jiān)管。

　　高飛表示，老百姓遇到此類案件后，可向當(dāng)?shù)氐慕鹑诰峙e報(bào)或者報(bào)警，提交相應(yīng)的線索和證據(jù)，此外應(yīng)及時(shí)咨詢法律相關(guān)專業(yè)人士。