“規(guī)范發(fā)展”的政策號角已然吹響。今年的《政府工作報(bào)告》明確提出要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。 

　　業(yè)內(nèi)人士表示，“規(guī)范”是今年乃至今后幾年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主旋律。尤其是近期風(fēng)險(xiǎn)有所爆發(fā)的網(wǎng)貸行業(yè)，將迎來規(guī)范發(fā)展的關(guān)鍵之年。 

　　規(guī)范的車輪已然轉(zhuǎn)動(dòng) 

　　“規(guī)范和自律是今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主題�！比谪惥W(wǎng)CEO司書甲日前在接受記者采訪時(shí)說。2016年對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，將是去偽存真、規(guī)范市場的關(guān)鍵一年。 

　　監(jiān)管的頂層設(shè)計(jì)已見框架。早在2015年7月，央行等十部委就出臺了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險(xiǎn)、信托和消費(fèi)金融等主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工。時(shí)隔不久，2015年12月28日，央行又公布管理辦法，規(guī)范非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，促進(jìn)第三方支付回歸業(yè)務(wù)本質(zhì)。同一天，銀監(jiān)會(huì)也發(fā)文明確網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則征求意見，12道紅線明確行業(yè)底線。當(dāng)前，業(yè)內(nèi)正期待網(wǎng)貸監(jiān)管實(shí)施細(xì)則的出臺。 

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融，今年《政府工作報(bào)告》的提法從“促進(jìn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙?guī)范”。業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融屬性，金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)將金融風(fēng)險(xiǎn)的外溢性、擴(kuò)散性等有所放大。防風(fēng)險(xiǎn)不容松懈。管理層已經(jīng)釋放出促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的強(qiáng)烈信號，從業(yè)者必須秉承合法合規(guī)的理念才能獲得持續(xù)發(fā)展。今年行業(yè)整合或?qū)⒓觿�，從業(yè)機(jī)構(gòu)需要找準(zhǔn)自己的定位，深耕細(xì)作，在規(guī)范中創(chuàng)新發(fā)展才是王道。 

　　司書甲表示，2016年的政策定調(diào)，對于真正的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，是一件切切實(shí)實(shí)的好事。規(guī)范的車輪已經(jīng)轉(zhuǎn)動(dòng)起來了，融貝網(wǎng)將迎來更重要的一年。融貝網(wǎng)在做好平臺、切實(shí)保障用戶權(quán)益的前提下，將保持公司的快速、平穩(wěn)發(fā)展，此外，在新的一年，融貝網(wǎng)將在創(chuàng)新上邁開重要一步，通過跨界資源整合，讓用戶享受到更好的服務(wù)體驗(yàn)。 

　　行業(yè)自律掀開新篇章 

　　行業(yè)的規(guī)范，離不開監(jiān)管，同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)自律也是一大關(guān)鍵。 

　　銀監(jiān)會(huì)普惠金融部副主任文海興此前曾表示，對于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范措施可包括行政監(jiān)管、行業(yè)自律、市場約束，如備案制、負(fù)面清單、銀行存管、信息披露、會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)等。 

　　3月25日，籌備已久的中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)在上海正式掛牌，開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的新篇章。作為當(dāng)前規(guī)格最高的全國性行業(yè)自律組織，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)將從統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、自律懲戒等多個(gè)維度彌補(bǔ)市場欠缺。有力推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)走向規(guī)范發(fā)展的健康之路。  

　　據(jù)悉，協(xié)會(huì)作為社會(huì)行業(yè)自律組織，將承擔(dān)制定經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的職責(zé)，對從業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行自律管理。 

　　業(yè)內(nèi)人士指出，這一行業(yè)自律組織，將與前期出臺的監(jiān)管舉措相呼應(yīng)、相配合，助力行業(yè)自律，提升行業(yè)的依法合規(guī)經(jīng)營意識。 

　　除了這一全國性的行業(yè)自律組織外，目前還存在許多地方互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織，發(fā)揮著行業(yè)自律的作用，以市場手段化解風(fēng)險(xiǎn)。 

　　規(guī)范將有助于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融ABS 

　　一位互聯(lián)網(wǎng)金融COO告訴記者：“做互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)際上就是做資金端和資產(chǎn)端，在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)下行壓力、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出現(xiàn)緊張的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)考慮如何擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流以及資產(chǎn)證券化如何逐步進(jìn)入機(jī)構(gòu)的視野�！� 

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化(ABS)這一問題，司書甲表示，這一問題實(shí)際上也包含在規(guī)范之中。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)只有逐步正規(guī)，才能夠享受到傳統(tǒng)的金融服務(wù)，包括資產(chǎn)證券化、資本市場融資等等。 

　　據(jù)了解，阿里和京東是互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化“第一個(gè)吃螃蟹的人”。2013年，阿里小貸的“東證資管-阿里巴巴專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“京東白條”開啟了首次互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化的嘗試。 

　　當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場仍處于初步發(fā)展的階段，征信體系和監(jiān)管體系尚不夠完善，影響著互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化的發(fā)展。隨著監(jiān)管框架的確定，行業(yè)規(guī)模的做大以及逐步步入規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化將迎來廣闊的發(fā)展空間。 

　　不過，專家也指出，互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)證券化過程中，也面臨一些風(fēng)險(xiǎn)，包括資金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、信息披露以及資產(chǎn)證券化行為的違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等等。從阿里和京東模式的成功來看，關(guān)鍵還在于征信，對于缺乏征信系統(tǒng)的網(wǎng)貸平臺來講，如果想通過資產(chǎn)證券化解決現(xiàn)金流，就要解決自身的征信問題。