中短存續(xù)期保險(xiǎn)新政對萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)產(chǎn)生持續(xù)影響

　　自中短存續(xù)期保險(xiǎn)新政實(shí)施以來已經(jīng)5個(gè)月，中短存續(xù)期新政給壽險(xiǎn)公司保費(fèi)帶來了哪些影響?《證券日報(bào)》記者根據(jù)保監(jiān)會(huì)8月23日披露的保費(fèi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月份，共有49家壽險(xiǎn)公司保費(fèi)出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長，其中11家公司連續(xù)3個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長。

　　引人注意的是，今年上半年備受市場關(guān)注的萬能險(xiǎn)以及投連險(xiǎn)持續(xù)降溫，1-3月、1-4月、1-5月、1-6月、1-7月，以萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)保費(fèi)為主的“未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)”累計(jì)規(guī)模同比增幅呈遞減趨勢，增幅依次為209.53%、199.35%、171.92%、143.16%、116.15%。

　　不難看出，新政實(shí)施以來，中短存續(xù)期的保戶投資款和獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)呈現(xiàn)連續(xù)大幅下滑態(tài)勢，從3月末的209.53%下滑至7月末的116.15%，下滑93.38個(gè)百分點(diǎn)，中短存續(xù)期新政對保險(xiǎn)公司保費(fèi)的影響顯而易見。

　　6公司占壽險(xiǎn)市場半壁江山

　　盡管不少公司7月份保費(fèi)環(huán)比下滑，但前7個(gè)月壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)同比出現(xiàn)較大增幅。保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月，壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15488.51億元，同比增長48.17%;壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)9275.70億元，同比增長116.15%。

　　健康險(xiǎn)也獲得快速增長，數(shù)據(jù)顯示，前7個(gè)月健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2743.89億元，同比增長94.05%;意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入446.03億元，同比增長17.57%。

　　在保險(xiǎn)給付方面，前7個(gè)月壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)給付2903.50億元，同比增長30.85%;健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款和給付515.93億元，同比增長30.60%;意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款99.32億元，同比增長20.37%。

　　從保費(fèi)環(huán)比增速來看，7月份，25家壽險(xiǎn)公司的總保費(fèi)環(huán)比正增長，49家壽險(xiǎn)公司的總保費(fèi)環(huán)比負(fù)增長，環(huán)比負(fù)增長的壽險(xiǎn)公司是正增長公司的近兩倍。其中，環(huán)比增幅較大的公司包括陸家嘴國泰、平安健康、上海人壽、國華人壽、太保安聯(lián)健康、前海人壽、新光海航人壽、和諧健康、君康人壽等。

　　從前7個(gè)月總保費(fèi)的市場份額來看，中國人壽市場份額16.7%，位居第一;安邦人壽市場份額10.2%，位居第二;平安壽險(xiǎn)市場份額9.7%，位居第三;華夏人壽市場份額5.9%，位居第四;富德生命人壽市場份額5.2%，位居第五;和諧健康市場份額5.1%，位居第六;太保壽險(xiǎn)市場份額4.2%，位居第七;人保壽險(xiǎn)市場份額3.8%，位居第八;泰康人壽市場份額3.5%，位居第九;新華保險(xiǎn)3.3%，位居第十。其中，前6家公司市場份額合計(jì)52.8%，占壽險(xiǎn)公司市場半壁江山。

　　長江證券昨日發(fā)布的研報(bào)表示，在償二代、中短存續(xù)期監(jiān)管和退保期滿壓力增加的背景下，險(xiǎn)資要平衡收益率和流動(dòng)性，“保險(xiǎn)理財(cái)-舉牌-保險(xiǎn)理財(cái)”的野蠻模式持續(xù)性基礎(chǔ)不再。保費(fèi)高增長同時(shí)受益于利率環(huán)境和保險(xiǎn)公司產(chǎn)品渠道優(yōu)化，監(jiān)管引導(dǎo)金融產(chǎn)品回歸常態(tài)化利率環(huán)境，有利于更充分釋放居民的醫(yī)療養(yǎng)老保障需求，利好市場回歸良性競爭格局。

　　監(jiān)管加碼中短存續(xù)期產(chǎn)品

　　今年以來，保監(jiān)會(huì)多次下發(fā)文件，加強(qiáng)對中短存續(xù)期產(chǎn)品的監(jiān)管力度，控制保險(xiǎn)公司高企的負(fù)債成本。

　　根據(jù)媒體報(bào)道，8月23日，保監(jiān)會(huì)再度召集部分保險(xiǎn)公司進(jìn)行座談，擬對人身險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步嚴(yán)格規(guī)范，旨在對行業(yè)可能面臨的利差損風(fēng)險(xiǎn)防微杜漸，并向相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)下發(fā)了兩份征求意見稿，分別為《關(guān)于加強(qiáng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品精算管理有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》和《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》，擬重點(diǎn)對中短存續(xù)期產(chǎn)品額度計(jì)算方法、保險(xiǎn)金額、萬能險(xiǎn)賬戶管理、退保費(fèi)設(shè)定、預(yù)定利率、年金保險(xiǎn)形態(tài)等多方面，做出重大調(diào)整。

　　為了強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)保障功能，防止保險(xiǎn)成為變相的理財(cái)產(chǎn)品，上述征求意見稿要求：保險(xiǎn)公司開發(fā)銷售的個(gè)人定期壽險(xiǎn)、個(gè)人終身壽險(xiǎn)、個(gè)人兩全保險(xiǎn)、個(gè)人護(hù)理保險(xiǎn)產(chǎn)品，對于投保時(shí)被保險(xiǎn)人的年齡滿18周歲的，在保單簽發(fā)后或保險(xiǎn)責(zé)任等待期結(jié)束后的整個(gè)保險(xiǎn)期間內(nèi)的死亡保險(xiǎn)金額或護(hù)理責(zé)任保險(xiǎn)金額不得低于累計(jì)已交保費(fèi)或賬戶價(jià)值的200%。

　　事實(shí)上，在近期召開的2016年中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展年會(huì)上，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波就表示，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理者，絕不是風(fēng)險(xiǎn)制造者，一些股東企圖把保險(xiǎn)作為單一融資平臺，保監(jiān)會(huì)將旗幟鮮明地站在維護(hù)和保護(hù)消費(fèi)者一面，對這樣的大股東依法依規(guī)懲治，不給不是真心做保險(xiǎn)、只想渾水摸魚的人可乘之機(jī)。

　　而對于市場上居高不下的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率，上述征求意見稿要求：保險(xiǎn)公司開發(fā)的預(yù)定利率或最低保證利率不高于3%的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品、預(yù)定利率不高于3.45%的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，報(bào)送保監(jiān)會(huì)備案;保險(xiǎn)公司開發(fā)的預(yù)定利率或最低保證利率高于3%的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品、預(yù)定利率高于3.45%的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批。

　　另外，記者獲得的資料顯示，保監(jiān)會(huì)曾在7月6日下發(fā)《關(guān)于報(bào)送2016 年1月-6月萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的緊急通知》，要求壽險(xiǎn)公司上報(bào)上半年各個(gè)預(yù)期存續(xù)期限下的規(guī)模保費(fèi)收入和產(chǎn)品情況，并要求壽險(xiǎn)公司在第二天的17點(diǎn)前通過公文傳輸系統(tǒng)和電子郵件將報(bào)告發(fā)送給保監(jiān)會(huì)。